하나금투 "포스코켐텍, 포스코ESM과 합병으로 주가 상승 기대"… 목표주가 9만1천원 '매수'

하나금융투자는 10일 포스코켐텍이 포스코ESM과의 합병으로 양극재와 음극재를 모두 생산하는 업체로의 성장과 주가 상승이 기대된다며 목표주가 9만1천원과 투자의견 '매수'를 유지했다.

김현수 연구원은 "포스코켐텍이 포스코ESM을 흡수합병하기로 했다. 이에 따라 국내에서 유일하게 양극재와 음극재 사업을 모두 영위하는 2차전지 소재 업체로 자리매김하며 실적과 밸류에이션(평가가치) 모두 상향조정될 것"이라고 전망했다.

하나금투는 포스코ESM이 생산능력을 2022년까지 총 6만2천t으로 증설할 계획으로 확충 완료 시 예상 영업이익이 1천400억원에 이를 것으로 추산했다.

김 연구원은 "합병공시 내용 중 포스코 ESM의 2022년 예상 영업이익이 430억원이었는데 이는 수익가치가 저평가된 결과로 판단된다"면서 "향후 포스코ESM의 적정가치가 포스코켐텍에 반영되며 주가 상승을 견인할 것"이라고 내다봤다.



그는 이어 "포스코켐텍 주가는 최근 12개월간 96% 상승했다가 시장 조정으로 최근 한 달간 11% 하락했다. 올해 70GWh 규모인 전기차 배터리 시장이 2025년까지 1천GWh 이상으로 성장할 것으로 전망되는 상황에서 최근 주가 조정은 저가매수 기회"라고 덧붙였다.

/디지털뉴스부